Дом Вход Поиск
Аналитика
Курсы
Рынок
Экспорт
Индикаторы
Прогнозы
Forex

6 августа 2010: Сбережения: евро выиграл июль

Не подкачали и рублевые банковские депозиты, сумевшие победить инфляцию. Сплошные огорчения частным инвесторам принесли вложения в доллар, а также обезличенные металлические счета в банках (ОМС) и недвижимость. Причем замыкающим рейтинга доходности в июле стали ОМС. Однако в годовом исчислении европейская валюта в компании с долларом вновь оказалась аутсайдером списка доходных инструментов. Российская инфляция составила в июне всего 0,4%, но преодолеть этот барьер смогли не все инструменты сбережений, традиционно доступные российскому частному инвестору. По оценкам Центра макроэкономических исследований и стратегических разработок (ЦМЭИ) группы компаний BDO в России, из доступных населению инструментов сбережений только инвестиции в ПИФы, а также накопления в евро и рублях показали положительную реальную рублевую доходность. Продолжая начавшийся в июне рост, евро вырос к рублю на 3,36% за месяц, благодаря чему покупательная способность вкладов в европейской валюте выросла на 3,23%. Наличный евро также показал хороший результат — плюс 2,95% за месяц. Рублевые депозиты в банках в июле показали достаточно скромный реальный прирост — всего в 0,11% (средневзвешенная процентная ставка среди 15 крупнейших банков по депозитам в рублях сроком на год составила 6,12%, снизившись на 0,02 процентных пункта по сравнению с июнем). Коррекция доллара США на валютных рынках привела к обесцениванию в июле депозитов в американской валюте на 3,36%. В годовом исчислении (с августа 2009 года по июль 2010 года) европейская валюта в виде депозитов в российских банках является аутсайдером по доходности — вклады в ней обесценились на 13,02%. Вклады в валюте США за год потеряли 6,37%. Сбережениям в наличной иностранной валюте в течение года в целом не поздоровилось. Следуя за курсовой динамикой, евро и доллар "под матрасом" обесценились за 12 месяцев на 16,29%% и 9,9%, соответственно. Депозиты в рублях показали рост покупательной способности за год на 4,84%. Благодаря низкой инфляции можно ожидать сохранения положительной реальной доходности по рублевым вкладам в ближайшие месяцы, отмечают в BDO. Отметим, что в годовом исчислении инфляция составила в России 5,5% (июль 2010 года к июлю 2009 года). Обесценивание инвестиций в московскую недвижимость, зафиксированное в июне, продолжилось и в июле. Средняя цена квадратного метра в столице снизилась на 2,7%, что привело к обесцениванию вложений в московские квартиры на 3,05% за июнь. В годовом исчислении благодаря наблюдавшемуся в начале года росту цен на жилье, инвестиции в недвижимость показали 3,03% реального рублевого дохода. Как предполагают в BDO, летнее затишье на рынке московской недвижимости продолжится и на протяжении августа; оживления спроса можно ожидать лишь ближе к концу месяца. В июле коррекция цен на драгоценные металлы продолжилась, в частности, цена золота снизилась на 8,6% за месяц. В результате ОМС в желтом металле за июль обесценились на 8,92%. При этом золото остается одним из наиболее привлекательных инструментов сбережения с точки зрения годовой доходности: с августа 2009 года по июль 2010 года оно принесло своим владельцам 12,92% реальной рублевой доходности. Рейтинг доходности традиционных и доступных населению инструментов сбережения в июле (за месяц) Лидеры:1. Банковские вклады в евро — плюс 3,23%2. Наличный евро — плюс 2,95%3. Банковские вклады в рублях — плюс 0,11% Аутсайдеры1. ОМС — минус 8,92%2. Наличный доллар — минус 3,62%3. Банковские вклады в долларах — минус 3,36%4. Московская недвижимость — минус 3,05%. Рейтинг доходности доступных населению инструментов сбережения за год (с августа 2009 года по июль 2010 года) Лидеры1. ОМС — плюс 12,92%2. Банковские вклады в рублях — 4,84%3. Московская недвижимость — плюс 3,03% Аутсайдеры1. Наличный евро — минус 16,29%2. Банковские вклады в евро — минус 13,02%3. Наличный доллар — минус 9,9%4. Банковские вклады в долларах — минус 6,37%. Можно было выбрать в качестве инструмента сбережения и рынок коллективных инвестиций. В июле там было не все однозначно. При удачном раскладе можно было получить прибавку в 8,8%, в противном случае потери составили бы 1,22%. Но в годовом выражении вложения в ПИФы акций оказались на высоте. По оценкам BDO, максимум доходности составил 121,55%, минимум — плюс 4,04%.
Недорогой психолог для всех желающих.
"Буквально на днях была завершена работа по этому ключевому закону", — заявил сегодня он на заседании президиума правительства, передает ПРАЙМ-ТАСС. Путин напомнил, что его обсуждение в Думе продолжалось свыше полутора лет. "Наверное, столь длительный срок в данном случае и может быть оправдан", — сказал премьер, пояснил, что этот вопрос "очень сложный и чувствительный". "Тем не менее, хотел бы обратить внимание ФСФР, Минэкономразвития, а также профессиональное, научное и экспертное сообщество: сроки работы над законопроектами в этой сфере должны быть более оперативными, естественно не в ущерб их качеству", — поручил он. "Прошу соответствующим образом выстроить работу", — сказал Путин. Как сообщал "Росбалта", документ, уже принятый Госдумой и Совфедом, содержит понятие "инсайдерская информация", под которой понимается "точная и конкретная информация, которая не была распространена или предоставлена, в том числе сведения, составляющие коммерческую, служебную, банковскую тайну, тайну связи в части информации о почтовых переводах денежных средств и иную охраняемую законом тайну, распространение или предоставление которой может оказать существенное влияние на цены финансовых инструментов, иностранной валюты или товаров, в том числе сведения, касающиеся одного или нескольких эмитентов эмиссионных ценных бумаг, одной или нескольких управляющих компаний инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов, одного или нескольких хозяйствующих субъектов, с долей на рынке в размере более 35% и занимающих доминирующее положение на рынке определенного товара в географических границах РФ, либо одного или нескольких финансовых инструментов, иностранной валюты или товаров, и которая относится к информации, включенной в соответствующий перечень инсайдерской информации". При этом исчерпывающие перечни инсайдерской информации будут утверждаться нормативным правовым актом Федеральной службы по финансовым рынкам (ФСФР), а лица, отнесенные к группе "инсайдеров", обязаны утвердить собственные перечни инсайдерской информации. Согласно проекту, СМИ, главный редактор, журналист обязаны напрямую предоставлять ФСФР сведения об источнике информации, если эта информация была ложной и привела к манипулированию рынком. При этом СМИ не могут быть привлечены к ответственности, если в публикации дословно приводятся цитаты конкретных лиц или материал воспроизведен из публикации другого СМИ, говорится в документе. Законопроектом также предусматривается административная и уголовная ответственность за умышленное неправомерное использование инсайдерской информации. В ходе рассмотрения законопроекта депутаты вернули его в процедуру второго чтения и приняли поправку, исключающую из круга "инсайдеров" органы прокуратуры.

"Экат" признали успешным.27 июля 2010 года состоялось заседание комиссии при Президенте РФ по модернизации и технологическому развитию экономики России. Фонд Бортника представил несколько успешных инвестиционных проектов. Среди которых был отмечен проект пермского предприятия "Экат", которое занимает уверенные позиции на нише экологической безопасности. По словам генерального директора ЗАО "Экат" Александра Макарова, на комиссии было отмечено, что это один из успешных примеров перехода от посевного финансирования Фонда Бортника к венчурному финансированию региональным венчурным фондом.В 2009 году компания уже успешно представляла малый бизнес Пермского края в федеральном конкурсе инновационных технологий и стало победителем в экологическом направлении, получив более 2 млн рублей на исследования и разработки в области нанотехнологий.Для справки:ЗАО "ЭКАТ" — портфельная компания закрытого паевого инвестиционного фонда особо рисковых (венчурных) инвестиций "Региональный венчурный фонд инвестиций в малые предприятия в научно-технической сфере Пермского края". Компания занимается разработкой, проектированием и производством широкого спектра решений в области очистки и стерилизации воздуха, помещений и оборудования на основе современных каталитических и плазменных технологий.

С начала июля акции электроэнергетических компаний, работающих в регионах центральной России, сильно подорожали на ММВБ. Например, бумаги "МРСК Центра" и "МРСК Центра и Поволжья" взлетели на 16,5 и 15,3% соответственно, "Мосэнерго" — на 17,41%, "Мосэнергосбыта" — на 10,5%. Лидером роста стала Волжская ТГК, акции которой за месяц взлетели на 36,4%. Индекс ММВБ за это же время вырос на 7,86%. Экстремально высокие температуры во многих российских регионах увеличили энергопотребление, что привело к росту рыночных цен на электроэнергию как в европейской, так и в сибирской ценовых зонах, причем намного выше среднегодовых прогнозов на 2010 г., пишут в обзоре аналитики Альфа-банка. В европейской зоне России энергопотребление в июле из-за жары выросло на 28% по сравнению с июнем, подсчитали в "Альфе". Рост потребления спровоцировал рост свободных цен на электроэнергию более чем на треть почти до 1100 руб. за 1 МВт ч, говорит аналитик "Уралсиба" Александр Селезнев. Эффект жаркого лета временный и цены скорее всего упадут, когда температура вернется к нормальным уровням, отмечают в "Альфе". Однако, продолжают аналитики, резкий рост цен может сказаться на прибыли генерирующих компаний в 2010 г., что не исключает спекулятивных покупок их акций. Акции энергокомпаний центральной России, в том числе "Мосэнерго" и "МРСК Центра", серьезно подорожали за последние две-три недели в преддверии сильной отчетности. Отдельные компании выросли сильно, но крупные идут вместе с рынком, оговаривается управляющий "Райффайзен капитала" Игорь Кобзарь. По его мнению, инвесторы не задумывались, что в результате повышенного спроса на электроэнергию вырастет спрос на бумаги компаний сектора, "но кто-то пытался на этом сыграть — отсюда и рост небольших компаний". Традиционный сезонный рост потребления электроэнергии больше, чем обычно, а энергетический ПИФ "Райффайзена" стал самым доходным с начала года (+20%) и жара поможет ему вырасти еще больше, признает Кобзарь. Жара положительно повлияла на динамику котировок акций генерирующих компаний, но отчасти ситуация положительна и для сетевых компаний: рост отпуска электроэнергии позитивно скажется на их выручке, рассуждает Селезнев из "Уралсиба". Бумаги энергокомпаний с развитой инфраструктурой в пострадавших от засухи регионах могут стать более удачным вложением денег, чем акции агрохолдингов и производителей удобрений, резюмирует начальник аналитического департамента "Арбат капитала" Сергей Фундобный.

ИК Тройка Диалог запускает открытый индексный паевой инвестиционный фонд (ОПИФ) Тройка Диалог — РТС Стандарт, сообщает компания Торги паями фонда будут проводиться в секции RTS Standard на фондовой бирже РТС, начало торгов запланировано на 1 августа 2010 года. "Данный ПИФ представляет из себя аналог Exchange Traded Fund (ETF) — биржевой индексный фонд. Фонд позволяет инвесторам получать доступ к биржевым операциям с корзиной бумаг и в отличие от других индексных фондов будет характеризоваться высокой биржевой ликвидностью", — говорится в сообщении компании. Биржевая ликвидность фонда будет обеспечиваться ИК "Тройка Диалог", которая будет выступать маркет-мейкером по фонду в торговой секции RTS Standard, поддерживая двусторонние котировки. Целевой спред между покупкой и продажей составляет 5-10 базисных пунктов (bps). Как говорится в сообщении инвесткомпании, основной задачей для управляющих фондом является репликация индекса RTS Standard и минимизация ошибки отслеживания этого индекса, которая не должна превышать 0,5% в год. "Для сравнения, существующие открытые индексные фонды за 12 последних месяцев в среднем отклонились от реплицируемого индекса на 3,5%. В расчет индекса RTS Standard в настоящий момент входят 15 наиболее ликвидных и капитализированных акций российского фондового рынка, среди которых бумаги ОАО "Газпром", ОАО "Сбербанк России", ОАО ЛУКОЙЛ, ОАО "НК „Роснефть", ОАО „Сургутнефтегаз", ОАО „ГМК ‘Норильский никель’, ОАО ‘РусГидро’, ОАО ‘ФСК ЕЭС’, ОАО ‘Уралкалий’ и другие", — отмечается в сообщении. ИК „Тройка Диалог" рассчитывает, что основной спрос на новый ПИФ будет со стороны активно работающих на рынке инвесторов, предпочитающих брокерское обслуживание и услуги Интернет-трейдинга. „Данный инструмент будет интересен не только инвесторам со стратегией ‘купи и держи’, но и тем, кто может совершать активные торговые операции в течение дня, открывать короткие позиции в индексе, совершать сделки РЕПО", — отмечают в компании. Управляющий директор УК Тройка Диалог Антон Рахманов комментируя запуск ОПИФа „Тройка Диалог — РТС Стандарт", отметил: „Если оценивать перспективы российского рынка, то он на сегодняшний день заметно недооценен в сравнении с другими мировыми площадками. Тем более, что предложение ETF на российском рынке ограничено. Есть иностранные биржевые фонды, которые созданы глобальными банками, и не один из них не отражает структуру локальных индексов РТС и ММВБ. В том числе поэтому новый фонд УК Тройка Диалог будет востребован и сможет удовлетворить потребности различных инвесторов". Предправления РТС Роман Горюнов отметил, что индексные фонды популярны не только в мире, но и в России. „В основе фонда ‘Тройка Диалог — РТС Стандарт’ лежит наиболее репрезентативный и ликвидный индекс RTS Standard, который позволит всем категориям инвесторов повысить эффективность комплексных стратегий работы на российском фондовом рынке", — сказал он. Управляющая компания „Тройка Диалог" (входит в Группу „Тройка Диалог") предлагает услуги по доверительному управлению, паевые инвестиционные фонды. Рынок RTS Standard был запущен в апреле 2009 года, торги с частичным преддепонированием проходят в рублях с 10.00 до 23.50 мск, расчеты осуществляются в режиме Т+4.

Автореферат на основе данных «Финмаркет», Росбалт, PRM.ru, «Ведомости», РИА «Новости».

Подобные документы:

ДФК-финанс 2009-2011