22 марта 2011: PIMCO инвестирует в банковский сектор $1,5 млрд

Фонд PIMCO Bravo готовится купить в банках Bank Recapitalization и Value Opportunities ипотечные долги в сегменте коммерческой и индивидуальной недвижимости, утверждают неназванные источники агентства. Кроме того, фонд планирует инвестировать в эти два банка через ценные бумаги, в том числе купоны облигаций и конвертируемые долговые обязательства. В состав PIMCO входит крупнейший в мире ПИФ PimcoTotal Return, имеющий в своем распоряжении $236,9 млрд.

С тех пор была проведена определенная работа, и глава государства рассчитывает презентовать фонд через год после того, как идея была озвучена — на ближайшем Петербургском форуме. "Я рассчитываю выйти на создание специального фонда для привлечения зарубежных инвестиций к середине текущего года — с тем, чтобы его можно было представить нашим партнерам в ходе Петербургского экономического форума", — заявил президент, открывая в понедельник совещание по экономическим вопросам. Д.Медведев подчеркнул, что при создании фонда "может быть использована часть средств Фонда национального благосостояния". Президент отметил, что эти средства "станут работать на развитие реальных секторов отечественной экономики и будут направляться на инвестиции внутри страны, но при условии обязательного соинвестирования со стороны других структур и ведущих мировых фондов, это позволит разделить риски при реализации проектов". "Главное — создать дополнительные рабочие места и привлечь в Россию дополнительные деньги для новейших технологий", — сказал Д.Медведев. По его словам, руководство Внешэкономбанка "провело ряд встреч с крупнейшими частными и суверенными фондами, под управлением которых находятся колоссальные активы стоимостью порядка 3 трлн долларов — и многие из них выразили готовность работать в России при наличии государственного партнера для соинвестиций". Министр экономического развития РФ Эльвира Набиуллина после совещания сообщила, что объем суверенного фонда прямых инвестиций составит до $10 млрд. "Было принято решение до 1 июня подготовить все необходимые документы по созданию российского Фонда прямых инвестиций", — сказала Э.Набиуллина журналистам. По ее словам, "речь идет о том, что целевой объем фонда будет до $10 млрд". "В первый год предполагается капитализация до $2 млрд за счет дополнительных доходов бюджета, и затем в течение последующих около пяти лет — доведение до целевого уровня — $10 млрд", — сказала Э.Набиуллина. Суверенный Фонд прямых инвестиций будет создан в виде закрытого паевого инвестиционного фонда, что не требует изменения в законодательстве. "Фонд будет создаваться в виде закрытого паевого инвестиционного фонда, это не требует изменения в законодательстве, поэтому такая форма уже существует", — пояснила Э.Набиуллина. Министр сообщила, что "фонд будет выступать как миноритарный инвестиционный партнер для международных инвесторов, которые осуществляют прямые инвестиции в соответствии с инвестиционной стратегией". Она добавила, что эту инвестиционную стратегию также поручено до 1 июня подготовить рабочей группе по развитию международного финансового центра. "Предполагается, что в основе этой инвестиционной стратегии будут лежать инвестиции двух групп: это фонды прямых инвестиций, они могут быть отраслевые, многоотраслевые, а также в конкретные проекты, и фонды будут осуществлять инвестиции в приоритетных секторах, секторах как высокотехнологичных, так и традиционных, как сельское хозяйство", — сказала Э.Набиуллина. При этом она отметила, что "ограничения, скорее всего, будут касаться только добычи полезных ископаемых, потому что этот фонд ориентирован прежде всего на решение задач диверсификации экономики, привлечения прямых иностранных инвестиций в сектора не только добывающие". Фондом будет управлять специально созданная управляющая компания, которая будет 100%-ной дочерней структурой ВЭБа. Э.Набиуллина назвала обеспечение профессионального управления фондом одним из важнейших вопросов. "Нужно создать управляющую компанию, серьезная работа будет проведена по подбору управляющих", — сказала министр. "Управляющая компания будет 100-процентной "дочкой" ВЭБа", — заявила Э.Набиуллина. При этом фонд, по словам министра, сможет привлекать к управлению иностранных специалистов. "И мы, и ВЭБ будем искать людей с наилучшими компетенциями — и российских управленцев, и иностранных", — заявила Э.Набиуллина. Министр также сообщила, что софинансирование со стороны государства будет осуществляться в размере 10-15%. "Соинвестирование может производиться как иностранными, так и российскими инвесторами, но участие иностранных инвесторов в проектах обязательно", — подчеркнула глава Минэкономразвития.

Стоимость открытия расчетного счета снижается в зависимости от количества дополнительных услуг, подключенных клиентом:
пакет из 3 услуг — 500 руб. (открытие расчетного счета + организация расчетно-кассового обслуживания с использованием АС "Клиент-Сбербанк" или "Сбербанк Бизнес ОнЛ@йн" + оформление "зарплатного" проекта или инкассации);
пакет из 4 услуг — 0 руб. (открытие расчетного счета + организация расчетно-кассового обслуживания с использованием АС "Клиент-Сбербанк" или "Сбербанк Бизнес ОнЛ@йн" + оформление "зарплатного" проекта + инкассация либо торговый эквайринг). Дополнительную информацию можно получить по телефонам в г.Оренбурге: 99-80-32, 99-80-02, 99-75-04, 78-41-06, 99-80-79, 31-91-53, 64-29-34, 56-74-87.
Сбербанк начинает и продолжает акцию "888"Сбербанк продолжает акцию "888", в рамках которой установлена уникальная ставка по жилищному кредиту: 8% в рублях до и после регистрации ипотеки. В рамках акции кредит для оренбургских клиентов выдается на срок до 8 лет включительно, время принятия решения по кредиту не превышает 8 дней. Акция началась 8 марта и продлится по 30 июня 2011 года.
Сбербанк начинает проводить операции на внебиржевом рынкеУслугой предусмотрено проведение операций с широким спектром ценных бумаг. Услуга оказывается только юридическим и физическим лицам, признанным Сбербанком "Квалифицированными инвесторами".
Сбербанк намерен развивать инфраструктуру выдачи и обслуживания универсальных электронных карт для граждан С середины 2012 года Сбербанк совместно с ОАО "Универсальная электронная карта" начнет предоставление услуг по выдаче и обслуживанию универсальных электронных карт в режиме межрегионального и межбанковского взаимодействия.
В январе 2011 года Сбербанк выдал крупнейшим клиентам 118 млрд. рублейВ 2010 году размер среднемесячных выдач Сбербанка в сегменте крупнейших клиентов составил 100 млрд рублей. Кредитный портфель крупнейших заемщиков "Сбербанка" на конец 2010 года составил 2 трлн 352 млрд рублей. Доля заемщиков этого сегмента в общем корпоративном портфеле банка составляет половину.
Правительство РФ поддержало идею проведения Международной финансовой конференции в честь 170-летия СбербанкаПравительство РФ поддержало предложение Сбербанка о проведении в России в ноябре 2011 года 1-й Международной финансовой конференции, приуроченной к празднованию 170-летия банка.
Сбербанк и Тройка Диалог создают мощный российский корпоративно-инвестиционный банкСбербанк и Тройка Диалог объявили о подписании соглашения о намерениях по объединению крупнейшего банка России и ведущего инвестиционного банка в стране. Это знаковое для финансового рынка событие, объединяющее знания, экспертизу и ресурсы двух ведущих российских финансовых институтов.
В паевые инвестиционные фонды Сбербанка привлечено более 500 млн. рублейПродажи паёв ПИФов Сбербанка начались 10 декабря 2010 года. Всего за прошедшие три месяца поступило более 1570 заявок. Средняя сумма приобретения паев по одной заявке составила 317 тыс. рублей. Все ПИФы Сбербанка продемонстрировали положительный прирост стоимости паев и принесли доход своим клиентам.Дополнительную информацию можно получить по телефонам в г.Оренбурге: 99-80-32, 99-80-02, 99-75-04, 78-41-06, 99-80-79, 31-91-53, 64-29-34, 56-74-87.На правах рекламы

Минфин РФ рассматривает идею создания в Петербурге биржи, специализирующейся на торговле алмазами и бриллиантами. Эксперты в большинстве выступают скорее "против" данного проекта, чем "за". Но у Минфина могут обнаружиться скрытые причины, в силу которых алмазная биржа все равно будет создана.В конце прошлого месяца министр финансов РФ Алексей Кудрин заявил, что его министерство изучает возможность создания в Петербурге алмазной биржи. То есть отдельной структуры, в которой уполномоченные лица и компании будут покупать и продавать алмазы и бриллианты. Напомним, алмазные биржи есть в Амстердаме и Тель-Авиве, в Индии, США и Арабских Эмиратах. И время для своего заявления глава Минфина выбрал достаточно подходящее.Конечно, "спокойно" в данном сегменте не было никогда, и после выхода из кризиса рынок алмазов столкнулся с новыми вызовами. "Многие факторы бросают вызов нашей отрасли: изменение привычек потребителя, конкуренция со стороны рынка высокотехнологичных предметов роскоши (дорогие авто и гаджеты) и утрата De Beers лидирующих позиций (в 2009 году российская "Алроса" обогнала De Beers по объемам добываемого алмазного сырья), — поясняет главный исполнительный директор Антверпенского всемирного алмазного центра Эри Эпштейн. — Все это может отрицательно сказаться на стоимости бриллиантов, что приведет к сокращению доходности всех отраслевых игроков".Впрочем, пока опасения не оправдываются, цены на обработанные и необработанные алмазы растут месяц от месяца. Да и Минфин не спешит "вписываться" в проект очертя голову. Идет стадия глубокого изучения вопроса.Пока петербургский проект находится на стадии обсуждения, но уже ясно, что если биржа и появится, то ее площадкой не станет здание Военно-морского музея на стрелке Васильевского острова. Как сообщил "Росбалту" заместитель гендиректора ЗАО "Биржа "Санкт-Петербург" Алексей Сергеев, данное здание совершенно технологически не подходит для биржевых торгов. При этом Сергеев вслед за Кудриным уточнил, что проект пока далек от старта. Практическая реализация начнется, "как только будет понятна привлекательность продукта".В то же время сама идея биржевой торговли алмазами и бриллиантами пребывает под большим вопросом. Каждый камень, крупный или маленький, сугубо индивидуален, а каждая продаваемая от оператора к оператору партия камней отличается по более чем двадцати характеристикам. Поэтому любой отраслевой эксперт легко заявит, что не бывает одинаковых партий алмазов, и биржевые подходы тут не применимы. А ряд экспертов вообще считает, что алмазы как биржевой инструмент — лишние на рынке. Так, по словам эксперта Rough&Polished Сергея Горяинова в распоряжении биржевых спекулянтов многие десятки проверенных, понятных и прозрачных инструментов. И нет никаких гарантий, что загадочный "бриллиантовый фьючерс" хоть на йоту будет привлекательнее, чем фьючерс нефтяной или золотой. "То же самое касается и долгосрочных инвесторов — откуда уверенность, что они выстроятся в очередь, например, за паями „бриллиантовых ПИФов"? — уточняет эксперт. — На рынке инвестиционных инструментов жесткая конкуренция, а вразумительных аргументов в пользу высокой конкурентоспособности „бриллиантовых деривативов" и тому подобных изобретений просто не существует"."При очень высокой монополизации данного рынка и невозможности однозначно стандартизировать собственно торгуемый актив (алмазы или бриллианты) попытки придать этому рынку ликвидность обречены на провал, — заявляет и аналитик „Инвесткафе" Максим Лобада. — Подобный инструмент не будет востребован в полной мере ни рядовыми инвесторами, ни крупными институциональными".Впрочем, по словам Сергеева, аргументы в пользу биржевой торговли есть. Как минимум, таковая сделает российский алмазный рынок, даже при его высокой монополизации, гораздо более открытым. А там, где открытость, прозрачней вопросы ценообразования и меньше возможностей для коррупции.С другой стороны, проблема будущего российской алмазной биржи, это скорее проблема терминологии и перевода с английского. То, что за рубежом называют алмазной биржей, как подчеркивает Сергеев, по сути является аукционным домом, с сопутствующими услугами по хранению, охране и экспертизе алмазов. Биржа же от аукциона отличается хотя бы уже тем, что одновременно на площадке продаются разные продукты. То есть, если Минфин решится на реализацию проекта, то, как минимум, на первых порах во избежание ошибок, будет копироваться опыт успешно состоявшихся мировых центров торговли алмазами. Аукционный, а не биржевой.При этом главный российский потенциальный продавец алмазов — компания "Алроса" — в своей сбытовой политике находится как бы на распутье. По словам руководителя дивизионом продаж "Алроса" Евгения Смагина, в 2010 году компания увеличила число долгосрочных договоров с крупными покупателями на поставку алмазов с 15 до 24. Однако существенно возросла и доля сырья, реализуемого в рамках других форм организации продаж, прежде всего на конкурсах. Например, с 4 марта "в связи с существенным ростом спроса на бриллианты" Конъюнктурный совет компании принял решение о реализации бриллиантов свыше 1 карата только на аукционной основе вместо действовавшей практики продаж данной категории бриллиантов по разовым контрактам. А главное, "Алроса" уверенно чувствует себя на международных аукционах. Так, в начале марта компания провела очередной "выездной" аукцион бриллиантов и алмазного сырья на общую сумму свыше $15 млн в Гонконге. И такие турне с окончанием кризиса компания российский алмазодобывающий монополист проводит все чаще.Соответственно, на первый взгляд Минфин элементарно ищет очередной способ пополнения бюджета за счет налогов, а для этого изобретает механизм, который вернет торговлю алмазами "Алросы" внутрь страны.Но в сфере алмазов приемы, с помощью которых Минфин обложил драконовскими акцизами пивные или табачные компании, не сработает. Основной потребитель производимого продукта проживает вне России, и даже российские игроки зачастую ведут бизнес по ту сторону нейтральной полосы. "Безусловно, российские компании принимают участия в аукционах, проводимых на мировых биржах", — комментирует ведущий аналитик ИК "ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент" Олег Душин.То есть, чтобы привлечь потенциальных участников биржевой торговли внутрь России, Минфину придется крепко поработать над законодательством по алмазам, в сторону его либерализации, лоббируя вопрос "на самом верху". Но чтобы получить "на самом верху" льготы, нужны "железобетонные" аргументы.При этом в настоящее время запущен механизм преобразование АК "Алроса" из ЗАО в ОАО, чтобы провести IPO (первичное размещение акций). Деньги нужны компании, чтобы уменьшить долговую нагрузку и развиваться. Будет продано до 25% акций компании. "После IPO рыночная стоимость компании должна составлять $10,3 млрд, а цена одной акции после увеличения уставного капитала — $30,3 тыс, — отмечают в „Инвесткафе". — Если предположить, что одновременно с IPO будет произведено сильное дробление бумаг „Алросы", на рынке должна появиться новая „голубая фишка", которая будет востребована как на российском рынке, так и на зарубежных площадках". Иначе говоря, алмазный монополист станет менее подконтрольным государству.И на этом фоне напрашивается подозрение, что Минфин рассматривает идею российской алмазной биржи, прежде всего, как дополнительный инструмент контроля. Чтобы российские алмазодобытчики после IPO не чувствовали себя излишне вольготно. Например, можно будет юридически обязать "Алросу" продавать через эту биржу в обязательном порядке определенную долю добытых алмазов. Можно будет изобрести другие ограничители. И именно в таком виде — в виде инструмента контроля — биржа имеет все шансы получить кремлевское "железобетонное" одобрение.Хотя данные страхи вполне могут оказаться и излишними. Так, вполне возможно, что, рассуюждая об алмазной бирже, Минфин всего лишь публично фантазирует на модную тему создания международного финансового центра в России.Игорь Чубаха

Группа компаний ПИК Сулеймана Керимова передает в управление коммерческую недвижимость. Тендер выиграла "Тринфико проперти менеджмент". "Нежилые площади в многоквартирных домах, которые строит ПИК, будут внесены в закрытые паевые инвестиционные фонды недвижимости, которыми будет управлять "Тринфико проперти менеджмент"", — рассказал "Газете.Ru" управляющий директор "Тринфико" Виталий Баланович. Объем портфеля составит 6,5 млрд рублей на 1,5 года. По оценкам Балановича, в управление переходит более 100 тысяч кв. м. Минимальный уровень доходности, на который рассчитывает новый управляющий — 14--15% годовых. Коммерческие объекты ПИК будут упакованы в ЗПИФ по географическому признаку. Сначала появятся фонды, в которые войдут помещения в Москве и Подмосковье, в дальнейшем, возможно, в других регионах. Потенциальными покупателями паев новых ЗПИФов будут преимущественно негосударственные пенсионные фонды. "Этот инструмент будет им интересен, так как с одной стороны он не высокорисковый, а с другой, обеспечивает доходность значительно выше, чем на рынке облигаций, где она составляет 8-9% годовых", — говорит Виталий Баланович. По его словам, участие в ЗПИФах уже обсуждалось "с рядом крупных НПФ". Через механизм ЗПИФа пенсионные фонды смогут стать инвесторами и получать девелоперский доход, войдя в фонд на этапе строительства, или собирая рентный доход. В компании "Нафта Москва", управляющей активами Сулеймана Керимова, от комментариев отказались. В пресс-службе группы ПИК не ответили на запрос "Газеты.Ru". Один из топ-менеджеров группы заявил, что не будет комментировать договоренности. Одна из причин, по которой девелоперы передают часть объектов постороннему управляющему, — снижение нагрузки на бизнес. "Сочетание девелопмента и управления снижает эффективность работы. Присутствие управляющего в цепочке страхует девелопера", — пояснил руководитель отдела исследований Cushman & Wakefield Денис Соколов. До 2011 года упаковка недвижимости в ЗПИФ помогала снизить расходы на налоги — фонды не платили налог на имущество. Этим пользовалась, в частности, глава "Интеко" Елена Батурина — ее активы были упакованы в паевые фонды, которыми управляла компания "Альянс континенталь". В ноябре прошлого года Госдума приняла в первом чтении закон, вводящий налог на имущество ЗПИФа. Новая норма вступила в силу 1 января 2011 года. Налог на имущество это региональный налог, его ставка устанавливается законом субъекта, но не может превышать 2,2%. "Пока нет разъяснений, как будет рассчитываться ставка налога — с рыночной или балансовой стоимости недвижимости. Прецедентов пока не было", — говорит генеральный директор УК "Навигатор" Анатолий Чабак. По словам заместителя генерального директора УК "Конкордия эссет менеджмент" Эдуарда Позднякова, изменения в налоговом кодексе тормозят спрос на покупку паев ЗПИФов. Заработать на фонде недвижимости 15% годовых будет трудно. Арендные ставки на рынке встроенных помещений растут в среднем на 10% в год, отмечает Соколов. "Кроме того, у фонда есть ряд обязательных расходов — на депозитарий, аудитора, оценщика и ряд других", — напоминает он. НПФ к вложению в объекты девелопмента относятся осторожно. "Нужно анализировать качество объектов фонда. Рынок перегрет, на фоне событий с Mirax это выглядит рискованно", — говорит президент НПФ МДМ-банка Андрей Куликов. По данным Colliers International, на рынке встроенных помещений преобладают площади, занятые предприятиями сферы услуг — салоны красоты, медицинские центры, стоматологические кабинеты, отделения банков. Среди других арендаторов — магазины, предприятия общественного питания и офисы коммерческих организаций. Арендная плата в таких помещениях на 15-30% дешевле, чем в бизнес-центрах. Автор: Екатерина Геращенко, Анастасия Матвеева

Автореферат на основе данных «Вести.Ru», «Финмаркет», Mail.Ru, Росбалт - Петербург, Газета.Ru.

Подобные документы:

• Премьер-министр Украины Николай Азаров считает, что Украина может обойтись без кредита Международного валютного фонда, передает украинское информагентство УНИАН
  
• В краевом УФССПподвели итоги за 7 месяцев 2011 года по исполнительным производствам о взыскании кредитных платежей
  
• Объем жилищных кредитов физлицам, в том числе ипотечных, в рублях и в иностранной валюте за январь-февраль вырос на 0,22% — до 1,292 триллиона рублей на 1 марта с 1,295 триллиона рублей на начало года, следует из материалов, опубликованных на сайте ЦБ РФ
  

ДФК-финанс 2009-2011