Дом Вход Поиск
Аналитика
Курсы
Рынок
Экспорт
Индикаторы
Прогнозы
Forex

4 марта 2011: Доходность: озолотились на драгметаллах

Ни сбережения в рублях, ни в валюте, ни в квадратных метрах не смогли переиграть инфляцию, которая в феврале составила 0,8%.
Реабилитация драгметаллов Частный инвестор выиграл бы, сделав в феврале ставку на обезличенные металлические счета (ОМС) в банках. Золото и серебро, которые в январе претерпели ценовую коррекцию, снова демонстрируют восходящий тренд. В феврале реальная рублевая доходность ОМС в золоте составила 3,32%, в серебре — 17,58%, в годовом же исчислении (с марта 2010 года по февраль 2011 года) данный показатель достиг 11,83% и 82,15% соответственно. Такие данные приводит Центр макроэкономических исследований и стратегических разработок (ЦМЭИ) компании BDO в России. Напомним, что январь для этого инструмента инвестиций был достаточно безрадостным из-за падения цены золота на рынках. За месяц реальная рублевая доходность ОМС в золоте составила минус 11,37%.
ПИФы: доходность есть, если повезет Несмотря на то, что индекс РТС в феврале вырос на 5,3%, показатель средневзвешенной реальной рублевой доходности ПИФов акций был отрицательным (-0,56%), констатируют в ЦМЭИ. Но отдельные ПИФы смогли сработать с существенным плюсом. Так, лучший из ПИФов акций показал 7,85% реальной рублевой доходности. Но и худший результат впечатляет — минус 7,61%. В годовом исчислении доходность вложений в ПИФы акций могла бы составить в среднем 19,32%, самый лучший результат — 37,97%, худший — минус 3%. В январе средний результат по ПИФам акций составлял минус 0,32%, лучший показатель доходности — плюс 6,16%, худший — минус 5,78%.
Инвестиции в деньги: результат отрицательный Доходность всех инструментов сбережений, ориентированных на валюту, как в виде банковских вкладов, так и наличности, вновь разочаровала бы частных инвесторов. Реальная рублевая доходность банковских вкладов в феврале составила минус 0,39%, депозитов в евро — минус 2,11%, в долларах — минус 2,95%. В годовом исчислении ситуация с данными инструментами сбережений также сформировалась не в пользу вкладчиков. За год доходность рублевых депозитов снизилась на 1,96%, в евро — на 7,6%, в долларах — на 8,9%. Как поясняют в BDO, на реальную рублевую доходность банковских вкладов в феврале, как и в январе, оказывало влияние понижение большинством банков процентных ставок по депозитам. Так, средневзвешенная годовая ставка по рублевым депозитам составила 4,83%, по вкладам в долларах и евро — 3,48% и 3,05% соответственно (по 15 крупнейшим банкам). Отметим, что в январе наименее убыточными оказались вклады в рублях, их реальная рублевая доходность составила —1,93%. Обесценение сбережений, инвестированных в депозиты в американской и европейской валюте, составило 4,65% и 1,32% соответственно. Продолжающееся в феврале укрепление рубля негативно сказалось и на реальной рублевой доходности наличных сбережений в долларах и евро. Таким образом, покупательская способность доллара снизилась на 3,23%, а евро — на 2,36%, а в годовом исчислении обесценивание наличных сбережений в долларах и евро составило 11,79% и 10,5% соответственно. В январе покупательная способность долларов "под матрасом" снизилась на 4,93%, в евро — на 1,58%.
"Квадраты" не спасли от потерь Инвестиции в московскую недвижимость вследствие снижения стоимости квадратного метра продолжают разочаровывать. Они показали хоть и меньшую, чем в январе, но все же отрицательную реальную рублевую доходность (-1,52%). В годовом исчислении картина не улучшается: реальная рублевая доходность данного инструмента сбережений составила в феврале минус 1,27%. Напомним, в январе вложения в московское жилье обесценились на 4,97%, за год (с февраля 2010 года по январь 2011 года) реальная рублевая доходность данного инструмента сбережений снизилась на 0,28%.

Размер совокупного взноса инвесторов за первые четыре года составит не менее 3 миллиардов рублей, из которых не более 1,5 миллиарда рублей составит взнос "Роснано". Общий размер фонда может составить до 5 миллиардов рублей. В декабре 2009 года "Роснано" приняло решение об участии в двух инвестфондах — в фонде внедрения нанотехнологий в металлургии и фонде малобюджетных проектов в сфере нанотехнологий. В августе 2010 года по результатам конкурса для доверительного управления "металлургическим" фондом была отобрана компания "Сберинвест". "В настоящий момент продукция черной и цветной металлургии занимает существенную долю в структуре российского экспорта. Однако проблема заключается в том, что экспортируется по большей части продукция низшего передела, то есть с низкой добавленной стоимостью. Финансирование высокотехнологичных проектов в области металлургии поможет увеличить долю продукции с более высокой добавленной стоимостью в этой важнейшей статье российского экспорта", — отметил управляющий директор "Роснано" Дмитрий Пимкин. "Мы ожидаем высокую отдачу на вложения в проекты, связанные с внедрением нанотехнологий в металлургической промышленности за счет повышения конкурентоспособности и объемов продаж металлургической продукции, роста доходности производств", — добавил член совета директоров "Сберинвеста" Олег Дьяченко. Российская корпорация нанотехнологий основана в 2007 году для реализации государственной политики в сфере нанотехнологий. "Роснано" решает эту задачу, выступая соинвестором в нанотехнологических проектах со значительным экономическим или социальным потенциалом. Закрытое акционерное общество управляющая компания "Сбережения и инвестиции" (ЗАО УК "Сберинвест") работает на рынке с 2004 года. Компания управляет закрытыми паевыми инвестиционными фондами, финансирует инвестиционные проекты и осуществляет их управление. На текущий момент в управлении компании находятся восемь закрытых ПИФов, из них шесть фондов венчурных инвестиций и два фонда недвижимости.

Узнав о расследовании, один из обвиняемых клещами разломал жесткие диски своих компьютеров и разбросал их по четырем мусоровозам В рамках масштабного расследования об инсайдерской торговле американские прокуроры предъявили обвинения двум бывшим управляющим хедж-фонда SAC Capital Advisors. Один из них, Дональд Лонгуейл, прочитав 19 ноября 2010 г. статью The Wall Street Journal, которая впервые сообщала о ведущемся расследовании, клещами разодрал жесткие диски со своих компьютеров. В 2 часа ночи 20 ноября он вышел из своей квартиры в Нью-Йорке, обошел несколько кварталов и выбросил части дисков в четыре мусоровоза, пишет сегодня WSJ. Об этом позднее он рассказал своему коллеге Ною Фриману, который к тому времени уже признал себя виновным в инсайдерской торговле, сотрудничал со следствием и записывал разговор с Лонгуейлом на спрятанный диктофон. ФБР получила запись, сделанную видеокамерой наблюдения на доме, в котором расположена квартира Лонгуейла, говорится в показанях агента ФБР, приложенных к документам с обвинениями, которые во вторник обнародовал прокурор Манхэттена Прит Бхарара. На записи видно, как Лонгуейл покинул его в 1 ч 52 мин и вернулся в 2 ч 33 мин. "Когда люди лихорадочно начинают уничтожать важные документы, стирать компьютерные файлы и разламывать диски, а затем в 2 часа ночи гоняться за мусоровозами. это не потому, что в своей работе они действовали по закону", — заявил Бхарара. Следователи активно используют прослушивание телефонных переговоров и делают с помощью информаторов тайные записи в этом громком деле. Оно ведется уже три года, а известно о нем стало в ноябре 2010 г. По данным властей, инвестиционные фонды получали непубличную информацию от фирм, которые специализируются на предоставлении услуг экспертов из разных секторов бизнеса. Среди основных подозреваемых — калифорнийская Primary Global Research, организующая встречи с экспертами из технологических и медицинских компаний. Требования о предоставлении информации Комиссия по ценным бумагам и биржам разослала десяткам участников рынка, включая одни из крупнейших хедж-фондов SAC Capital Advisors и Citadel, паевые фонды Janus Capital и Wellington Management. В конце 2010 г. были арестованы семь подозреваемых по этому делу. Последней стала Уинифред Джайо, которая работала консультантом на Primary Global и в 2008 г. сообщала управляющим двух хедж-фондов финансовую информацию о технологических компаниях Nvidia и Marvell Technology до публикации отчетов. За свои услуги Джайо, чей телефон прослушивали, получила $200 000. Совокупную незаконную прибыль в этом деле прокуроры оценивают в десятки миллионов долларов. Лонгуейл работал в SAC Capital, который управляет активами на $12 млрд, около двух лет до июня 2010 г., а Фриман — полтора года до января 2010 г. "Мы возмущены действиями бывших сотрудников", — заявил представитель SAC. По его словам, Лонгуейл и Фриман работали в фонде "непродолжительное время" и были уволены за "плохие результаты" своей деятельности. Самому фонду обвинений не предъявлено. Лонгуейла и Фримана прокуроры обвиняют в сговоре с целью совершения мошенничества с ценными бумагами во время работы в SAC. Уголовные обвинения в инсайдерской торговле вчера также были предъявлены управляющему хедж-фондом Самиру Бараю и аналитику Джейсону Пфлауму, который работал на него. Пфлаум уже признал себя виновным в мошенничестве с ценными бумагами и сговоре и сотрудничает со следствием. Обвинения Бараю относятся ко времени его деятельности в 2005-2008 гг., когда он управлял портфелем технологических акций в хедж-фонде Tribeca, принадлежавшем Citigroup, а затем — к его работе в собственном хедж-фонде. Лонгуейл, Фриман и Барай "создали цедую сеть коррумпированных инсайдеров в различных публичных компаниях и оплачивали их услуги по абсолютно незаконному предоставлению инсайдерской информации", утверждает Бхарара. По его данным, инсайдеры из технологических компаний во время телефонных разговоров сообщали им информацию о финансовых показателях до их публикации.

Как ожидается, общий целевой размер Фонда достигнет 2 миллиардов рублей, доля Роснано составит 49%. Доверительное управление Фондом осуществляет управляющая компания ЗАО "УК "СМ.арт", выбранная в результате открытого конкурса. "Ключевыми задачами Фонда являются стимулирование развития и внедрения нанотехнологий в России, финансирование инвестиционно привлекательных проектов малого объема в сфере нанотехнологий, направленных на создание, расширение или модернизацию производства", — отмечается в сообщении. Планируется, что уже в первом квартале 2011 года из средств Фонда будет профинансировано три инновационных проекта. В качестве проектных компаний Фонда рассматриваются малые и средние инновационные компании, планирующие или реализующие проекты на базе научно-исследовательских институтов и других подразделений РАН, технопарков, наукоградов, технико-внедренческих зон, высших учебных заведений и их филиалов, расположенных на территории Сибирского федерального округа, а также проекты из других регионов России. "Ориентация Фонда на работу с инновационными компаниями СФО предполагает, что наибольшее число проектов будет связано с отраслями специализации научных центров Новосибирска, Томска и других крупных городов Сибири. С учетом специфики инновационной базы региона наиболее активного предложения проектов специалисты управляющей компании ожидают в сфере наномодифицированных материалов, наноэлектроники и информационных технологий, фармакологии и биотехнологий", — говорится в сообщении. Базовыми партнерами Фонда выступают Технопарк Новосибирского Академгородка, Особая экономическая зона в Томске, Новосибирский государственный университет, Сибирский федеральный университет, Центр трансфера технологий Сибирского отделения РАН и др.

Исследование реальных представителей показало, чем живет российский средний класс Представители российского среднего класса имеют небольшую квартиру, одного ребенка, раз в месяц ходят в ресторан и узнают новости из интернета. Они надеются, что их доход в этом году вырастет почти на 10% по сравнению с прошлым годом — таковы итоги исследования, проведенного "Тройкой диалог". Инвестбанк опросил 2 000 человек в возрасте от 25 до 45 лет, проживающих в 150 крупных городах России, фокусируясь, в первую очередь, на представителях среднего класса. "Тройка диалог" условно назвала их Ивановыми и вот что обнаружила. У Ивановых хорошее образование (у 79% опрошенных образование высшее), они относят себя к православным (77%), работают в частном секторе (79%), немного говорят по-английски (57%) и относят себя к среднему классу (96%). Их средний доход на человека составляет $1 100 в месяц по паритету покупательной способности, что соответствует принятому в мире определению среднего класса. Они имеют в собственности (82% опрошенных являются собственниками) небольшие квартиры (в среднем площадью 60 кв. м), в среднем на одно домохозяйство приходится 3,5 человека и 1,4 ребенка на семью с детьми. Они хотят улучшить свои жилищные условия (32%) или отремонтировать свое жилье (48%), отмечают аналитики "Тройки" Кингсмилл Бонд и Андрей Кузнецов. В собственности у Ивановых также 0,8 автомобиля (две трети опрошенных имеют автомобиль), а также 1,4 компьютера; 10% опрошенных имеют по два автомобиля на семью. Они откладывают 10% своего дохода, но их совокупных сбережений хватит только на четыре месяца. Основная часть сбережений — депозиты и наличность, и только 8% опрошенных владеют акциями, 2% — облигациями, 5% являются вкладчиками ПИФов. Они проводят более трех часов в день в интернете. Для них это основной источник информации, и 43% опрошенных пользуются услугами интернет-магазинов минимум раз в месяц. Они делают покупки в гипермаркетах (50% опрошенных) и раз в месяц ходят в ресторан; 28% их дохода уходит на питание и одежду и 20% — на предметы роскоши, путешествия, рестораны. Приблизительно 68% опрошенных были за границей, 55% планируют поехать за границу в течение года и 18% регулярно проводят отпуск за границей. Наибольшее беспокойство у них вызывает инфляция и безработица, но они сравнительно оптимистично настроены и ожидают увеличения своего дохода в 2011 г. на 9% по сравнению с 2010 г.

Автореферат на основе данных «Финмаркет», РИА «Новости», «Ведомости».

Подобные документы:

ДФК-финанс 2009-2011