Дом Вход Поиск
Аналитика
Курсы
Рынок
Экспорт
Индикаторы
Прогнозы
Forex

28 августа 2009: Агентство по страхованию вкладов создает ПИФ с проблемными активами

Государство нашло способ избавиться от проблемных активов. Агентство по страхованию вкладов создает паевой фонд, в управление которого предполагается передать, в частности, проблемные активы санированных банков на сумму двадцать миллиардов рублей. Однако, как пишет "Коммерсант", впоследствии в фонд могут вступить сторонние инвесторы.

В ЗПИФы агентства могут быть переданы активы на 100 млрд рублей Агентство по страхованию вкладов (АСВ) намерено создать закрытые паевые инвестиционные фонды (ЗПИФы) и управляющую компанию для работы с проблемными активами. Об этом сообщил в четверг на 10-м Всероссийском банковском форуме в Нижнем Новгороде заместитель генерального директора АСВ Андрей Мельников. Вопрос еще нуждается в согласовании с Минфином и ЦБ, но эксперты считают, что агентство сможет передать в ЗПИФы активы на сумму около 100 млрд рублей уже в этом году. По словам Андрея Мельникова, агентство "обросло плохими активами" и заинтересовано в том, чтобы перевести их на балансы ЗПИФов. Первой из новых структур может стать земельный фонд. "Среди активов АСВ, которые попадают под понятие " проблемные ", есть много земель в Москве и Московской области, много сельхозугодий", — пояснил Мельников. Объем этих активов он оценил как минимум в 20 млрд рублей. После этого АСВ может создать фонд по правам требований инвесторов (ЗПИФ кредиторской задолженности). По словам аналитика НБ "Траст" Владислава Сидорова, в случае создания ЗПИФов номинальная стоимость активов в нем может составить около 70—80 млрд. рублей. Это примерно в 40 раз больше, чем объем переведенных банками долгов в ЗПИФы с начала этого года. По данным консалтинговой компании "Вермонт Финанс", на 1 августа этого года в восьми уже сформированных банками кредитных фондах были сконцентрированы активы номинальной стоимостью более 2 млрд рублей. Еще 18 кредитных банковских фондов находятся на стадии формирования. "Однако их число может существенно вырасти, — говорит Владислав Сидоров. — Кроме того, количество банков, санируемых АСВ, может увеличиться более чем в два раза". Выступивший в четверг на банковском форуме в Нижнем Новгороде директор департамента лицензирования деятельности и финансового оздоровления кредитных организаций ЦБ Михаил Сухов сообщил, что просрочка по кредитам нефинансовому сектору на 1 августа составляет 5,3%, а по физическим лицам — 5,9%. " Просрочка российских банков выросла до 5,4% ко всему объему кредитного портфеля ", — сказал он. При этом общий прирост просроченной задолженности в июле составил 9,4% при среднеквартальных темпах 8,9%. По словам Сухова, тенденция ускорения роста особенно заметна при взгляде на объемы перевода банками плохих активов на балансы закрытых фондов. Именно это подвигло регулятора разработать рекомендации по оценке рисков при таких операциях, чтобы банки не уменьшали размеры резервирования. „Многие банки находят выгоду, переводя просроченные долги в фонды, — поясняет член комитета Госдумы по финансовому рынку Павел Медведев. — Но проблемные активы, уходя с баланса банка, никуда не деваются, и банку все равно приходится с ними разбираться". По мнению депутата, АСВ является единственной организацией, для которой создание отдельных закрытых ПИФов под плохие активы оправдано, так как у агентства есть обязательство заниматься проблемными активами и финансовая возможность делать это. Более того, по словам Медведева, в этом случае не потребуются дополнительные вливания от государства. " Деньги у АСВ на это есть „, — соглашается главный эксперт ‘Интерфакс-ЦЭА’ Алексей Буздалин. По его мнению, желание АСВ перевести долги на баланс закрытых ПИФов может быть обусловлено стремлением агентства сделать схему работы с проблемными активами более удобной. Тем более что агентство, в отличие от банков, избавлено от необходимости формировать резервы под безнадежные активы. FDIC ищет покупателей на неликвид Американская Федеральная корпорация страхования банковских вкладов (FDIC) ослабила требования к инвесторам, приобретающим обанкротившиеся банки, чтобы привлечь новых покупателей. Об этом сообщило в четверг агентство Bloomberg. Согласно новым правилам покупателю будет разрешено поддерживать коэффициент достаточности капитала в приобретенном банке на уровне 10, а не 15%, как было раньше. Регулятор надеется, что это поможет привлечь частные инвесткомпании, которые пока неактивно приобретали разорившиеся банки. Пойти на эти меры FDIC был вынуждена из-за самого быстрого роста числа банкротств кредитных организаций за последние 17 лет. С начала текущего года в США обанкротился уже 81 банк. Причинами закрытия чаще всего становятся массовые невозвраты ипотечных и потребительских кредитов. Все это потребовало вливаний из страхового фонда FDIC на уровне $21 млрд. Американские банкиры уже заявили, что ждут прихода на рынок канадских, японских, бразильских и испанских финансовых групп. Россиян здесь пока не ждут. ‘Я с трудом себе представляю, чтобы наши были готовы выходить на тот рынок, ведь там совсем другая модель работы, — рассуждает главный экономист банка ‚Траст‘ Евгений Надоршин. — Если на это кто-то и может решиться, то госбанки. Но это будет скорее имиджевый ход, чем попытка начать реальный бизнес’. Запрет на запрет Как сообщил в четверг директор департамента лицензирования деятельности и финансового оздоровления кредитных организаций Банка России Михаил Сухов, ЦБ рассчитывает, что уже нынешней осенью будет принят закон, который позволит регулятору не наказывать банки, входящие в систему страхования вкладов, за нарушение некоторых финансовых показателей. Речь идет об обязанности ЦБ запрещать принимать новые вклады от населения банкам, показавшим недостаточную доходность. О том, что мораторий на такой запрет может быть введен с помощью специального закона, представители ЦБ говорили еще в начале лета. Михаил Сухов в июне рассказывал, что многое будет зависеть от финансовых показателей банков по итогам первого полугодия. ‘Если данные покажут достаточно частые убытки банков, мы предложим поправки в закон о страховании вкладов сразу осенью, чтобы не допустить регулятивного риска в четвертом квартале’, — говорил тогда банкир. Мораторий может быть введен до конца 2010 года и будет распространяться на все финансовые показатели кредитных организаций, в частности на доходность и нормативы ликвидности. Михаил Сухов пояснил, что Банк России получил поддержку Министерства финансов по данному законопроекту. Тем более что по итогам двух кварталов банки в целом показали нулевую доходность. При этом, по словам Михаила Сухова, за второй квартал удвоилось число убыточных банков. ‘И не думаю, что в третьем и четвертом кварталах их число уменьшится’, — добавил он. В то же время Банк России намерен усилить контроль за представляемой банками отчетностью. ‘В ближайшее время мы намерены предложить банковскому сообществу несколько другой вариант контроля за достоверностью отчетности, определение условий, по которым нужно отзывать банковскую лицензию, если банк исказил финансовую документацию’, — сказал Михаил Сухов. Скорее всего, речь идет об ужесточении наказания для банков, фиктивно ‘накачивающих’ свой капитал.

Нижний Новгород. 27 августа. IFX.RU — Банк России в очередной раз отгородился от "второй волны" проблем в финансовом секторе статистикой по затухающим темпам роста просроченных кредитов и надувшейся "подушкой безопасности" в виде резервов банков по проблемным ссудам. В целом развитие ситуации удовлетворяет регулятора, и он оптимистично не ожидает разрастания просрочки до тревожных уровней выше 10%.То потухнет, то погаснет Доля просроченных кредитов банковского сектора РФ по состоянию на 1 августа составила 5,4% от совокупного кредитного портфеля банковского сектора, сообщил директор департамента лицензирования деятельности и финансового оздоровления кредитных организаций ЦБ РФ Михаил Сухов. "Темпы прироста просроченной задолженности идут по затухающему сценарию", — сказал он журналистам в рамках X Всероссийского банковского форума в четверг в Нижнем Новгороде. М.Сухов отметил, что доля просроченной задолженности по портфелю кредитов физическим лицам составила за этот период 5,9%, по кредитам нефинансовому сектору — 5,3%. Ранее сообщалось, что по итогам первого полугодия 2009 года доля просроченной задолженности в кредитном портфеле российских банков составляла 4,2%, по кредитам физлиц — 5,7%, по кредитам нефинансовому сектору — 4,8%. Глава департамента ЦБ РФ сравнил темпы прироста просрочки в июле с другими периодами этого года. Так, в июле по сравнению с апрелем темпы просрочки были в 1,5 ниже, а в сравнении с январем — в 2 раза ниже. В целом по банковскому сектору в 2009 году ЦБ ожидает по оптимистичному сценарию уровень просрочки менее 9-10% от общего кредитного портфеля, по пессимистичному — более 10%, сообщил М.Сухов. Отметим, что уровень просроченной задолженности при кредитования стал в последнее время пугалом для российского финсектора. Причем варианты пессимистично настроенных экспертов выглядят гораздо хуже расчетов Центробанка. Так, например, базовый сценарий международного рейтингового агентства Fitch по просроченным кредитам предполагал, что доля просроченных активов в банковской системе РФ вырастет до 25%, пессимистический — до 40%. По оценкам Международное рейтинговое агентство Standard&Poor's на начало июля, объем реальной проблемной задолженности с учетом реструктурированных ссуд составлял 20% кредитного портфеля российских банков. А "на нижней точки глубокой рецессии объем просроченных ссуд может достичь и 40% при сохранении текущего уровня государственной поддержки". Но если упадет уровень господдержки, то уровень просрочки может достигнуть и 60%. Аналитик Альфа-банка Наталья Орлова в начале июля высказывала мнение, что объем просрочки вырастет до 20%, а при наихудшем сценарии превысит и это значение. При этом российский банковский сектор сможет справиться с 10%-ным уровнем просроченной задолженности за счет перенаправления годовой прибыли в провизии, то есть без потери акционерного капитала. Но даже среди тех, кто ожидает второй волны, нет единодушия по срокам ее прихода. Кто-то ждет шторма осенью, а кто-то откладывает это событие на начало следующего года. Все аналитические вариации на тему "второй волны" отвергал председатель ЦБ РФ Сергей Игнатьев. Он еще в конце июня высказал свое мнение относительно вероятности еще одного кризиса в российской банковской системе. "Вероятность второй волны кризиса, в том числе в банковском секторе, ничтожна. Это может случиться только под воздействием очень сильного внешнего шока", — уверен главный банкир страны. В то же время большинство экспертов, опрошенных агентством "Интерфакс", считает, что вероятность второй волны кризиса в РФ низка, хотя исключать ее полностью пока рано.Пока доза достаточна Но все-таки просрочка растет, и возможны разные варианты развития событий. По мнению М.Сухова, ухудшение качества кредитного портфеля банков в 2009 году будет зависеть от двух факторов: темпов восстановления экономики и регулятивной среды. На этот счет есть мнение аналитического сообщества. Экономика РФ после резкого падения в первой половине 2009 года со второго полугодия начнет восстанавливаться, считают эксперты. Они ожидают, что это, скорее всего, будет не уверенный рост, а стабилизация или робкое восстановление. Пока же никаких новых мер поддержки банковскому сектору не требуется. "Исходя из нынешней экономической ситуации, дополнительной помощи банковскому сектору помимо уже объявленных мер не последует", — отметил М.Сухов. Он также сообщил, что, по оценкам Банка России, на докапитализацию с помощью облигаций федерального займа могут рассчитывать 73 банка. Пока в ЦБ РФ с заявками на докапитализацию через ОФЗ банки не обращались, поскольку не закончены все законодательные процедуры для подачи подобных документов, добавил глава департамента. Не исключено, что банков станет больше. Ранее появилась информация, что правительство РФ может упростить условия докапитализации через ОФЗ, снизив требования к размеру активов претендентов на этот механизм в 1,5 раза. Якобы минимальный размер активов для банков, которые пожелают участвовать в процедуре капитализации через ОФЗ, может быть установлен на уровне 30 млрд рублей. Минфин в 2009 году может выпустить ОФЗ для капитализации банков на 150-210 млрд рублей. Конкретный объем выпускаемых на эти цели ОФЗ правительство определит в сентябре. В 2010 году через этот механизм на докапитализацию банков планируется выделить до 250 млрд рублей, это около 0,5% ВВП. Здесь у властей опять нестыковки с пессимистично настроенным аналитическим сообществом.В Fitch полагают, что потребности российской банковской системы в дополнительном капитале в лучшем случае составят 674 млрд рублей ($22 млрд), в худшем — 1,88 трлн рублей ($60 млрд). Пессимистичный вариант от Альфа-банка указывал, что потребность банков в рекапитализации может оказаться значительно выше $60 млрд.Подстраховались на 1,6 трлн рублей Объем сформированных банками РФ резервов на возможные потери по ссудам на 1 августа составил порядка 1,6 трлн рублей, сообщил директор департамента лицензирования деятельности и финансового оздоровления кредитных организаций ЦБ РФ Михаил Сухов. "Объем накопленных резервов перекрывает портфель кредитов физлицам на 11%, по портфелю корпоративным клиентам — на 7,9%", — сказал он, отметив, что ЦБ РФ в целом удовлетворен уровнем резервирования российских банков. Согласно ранее опубликованным ЦБ РФ данным, объем сформированных банками резервов на начало 2009 года составлял 1,023 трлн рублей, на 1 июля 2009 года — 1,573 трлн рублей.Если что, то. Банковское сообщество давно ищет, куда бы ему "свалить" проблемные активы. Официальные власти отнекиваются от вариантов создания такой структуры, но она фактически уже существует. Проблемы банковского сообщества уже разгребает Агентство по страхованию вкладов (АСВ). От оздоравливаемых банков ему достались те самые "плохие" активы. Теперь обросшее проблемными активами АСВ "ищет инструменты работы с этим наследием кризиса". Как сообщил заместитель генерального директора АСВ Андрей Мельников, АСВ "готовит создание управляющей компании, которая будет работать, в частности, с реализацией сельхозугодий в Москве, Московской и Тверской областях". А.Мельников сообщил, что идея создания собственной управляющей компании АСВ пока находится в стадии обсуждения. Чтобы начать создание такой структуры, нужно заручиться поддержкой Минфина, Банка России, а также совета директоров АСВ. Кроме того, предстоит определиться, какие именно залоги будут передаваться в закрытые паевые инвестиционные фонды АСВ. По предварительным оценкам АСВ, общий объем проблемных активов, которые могут быть переданы в управляющую компанию, составляет более 20 млрд рублей. При этом обсуждаемый объем первого ЗПИФа, который агентство планирует создать для реализации земельных участков, также составляет, по словам А.Мельникова, порядка 20 млрд рублей.

Федеральная служба по финансовым рынкам меняет правила расчета стоимости чистых активов в паевых инвестиционных фондах. Теперь управляющие смогут оценивать облигации, по которым наступил дефолт, по их рыночной, а не номинальной стоимости. "Коммерсант" пишет, что прежний порядок переоценки не позволял адекватно оценить проблемные активы в портфелях. Этим пользовались отдельные пайщики, получая более высокую доходность за счет остальных.

Как стало известно "Газете", Ассоциация региональных банков России (АРБР) и представители Центробанка начали работу по созданию фонда плохих активов. Вчера союз направил регулятору письмо, где описал схему работы такой структуры. В ее основе, как и во всех аналогичных схемах, используется инструмент закрытых паевых инвестиционных фондов. В письме на имя директора департамента банковского регулирования и надзора ЦБ Алексея Симановского (имеется в распоряжении "Газеты") президент ассоциации Анатолий Аксаков предложил схему, основанную на использовании закрытых паевых инвестиционных фондов (ЗПИФ). В соответствии с ней неназванный первый инвестор выделяет средства на создание фонда фондов, который инвестирует средства в кредитные фонды. Последние в свою очередь аккумулируют плохие активы банков. Для того чтобы финансирование не было односторонним, управляющая компания фонда фондов привлекает инвесторов, которые тоже смогут участвовать в выкупе плохих долгов через другие кредитные фонды. Кроме того, планируется создание фонда недвижимости, который будет управлять залоговым имуществом, отчуждаемым у должников. "Первоначальным инвестором могут выступать и госструктуры, например Агентство по страхованию вкладов, — пояснил замысел авторов вице-президент АРБР Олег Иванов. — Но мы все-таки исходили из того, что это будут частные компании". По его словам, ассоциация уже ведет переговоры с International Finance Corporation (IFC) об участии в проекте. Для первого инвестора в АРБР предусмотрели даже бонус: он сможет быстрее прочих вернуть вложенные средства. Правда, как отмечается в письме Анатолия Аксакова, "практическое использование данной схемы оказывается затруднительным из-за неопределенностей, связанных с балансовым учетом паев ЗПИФов, расчетом обязательных нормативов, определением резервов на возможные потери по ссудам". Именно бухгалтерскими расчетами сейчас, по словам автора письма, занята рабочая группа при АРБР. Действительно, в отсутствие банка плохих долгов банки пытались решить проблемы плохих активов с помощью ЗПИФов. ЦБ даже давал разъяснения по этому вопросу, где разрешал банкам создавать такие фонды на достаточно жестких условиях. Так, из письма ЦБ, размещенного на сайте Национальной лиги управляющих, следует, что объем вложений банков в ЗПИФы не должен превышать 20% размера уставного капитала. Но банкиров такой подход не устроил. "Из-за многочисленных писем стало совсем непонятно, в соответствии с какой методологией должны производиться расчеты. В результате мы решили призвать ЦБ принять нормативный документ, который смог бы комплексно отрегулировать ситуацию", — объяснил позицию АРБР Олег Иванов. Пока в ассоциации в качестве возможных первоначальных инвесторов, которые запустят схему, видят лишь две организации — IFC или Агентство по страхованию вкладов (АСВ). Связаться с представителями IFC вчера не удалось. А в Агентстве по страхованию вкладов корреспонденту "Газеты" подтвердили, что обсуждали с АРБР идею " упаковки " плохих долгов. Правда, пока дальше обсуждений дело не зашло. "Перед нами пока эта задача стоит не так остро. Кроме того, нет и соответствующих законодательных актов, — говорит заместитель гендиректора АСВ Андрей Мельников. — Способов "упаковки" проблемных активов сейчас бесчисленное количество. Так что предложение АРБР — лишь одно из многих". Пока же доля плохих долгов в активах банков продолжает увеличиваться. По данным ЦБ, только за первое полугодие их объем удвоился, увеличившись в абсолютном выражении с 422 млрд до 830 млрд рублей. На 1 мая, по оценкам ЦБ, доля проблемных и безнадежных кредитов составляла 5,9% общего портфеля. А к концу года рейтинговое агентство Fitch Ratings ожидает ее увеличения до 25%.

Автореферат на основе данных «СИТИ-FM», GZT.RU, Интерфакс-Экономика.

Подобные документы:

ДФК-финанс 2009-2011