Дом Вход Поиск
Аналитика
Курсы
Рынок
Экспорт
Индикаторы
Прогнозы
Forex

12 февраля 2008: Ставки по вкладам догонят инфляцию?

Из-за высокой инфляции в январе все вклады оказались убыточными, хотя наличные сбережения обесценились куда сильнее. Тем не менее для вкладчиков есть и хорошая новость. Центробанк поднял ставку рефинансирования, а это уже в ближайшее время подстегнет ставки по депозитам для граждан. Вдобавок из-за мирового финансового кризиса у наших банков начались проблемы со свободными деньгами. Поэтому деньги вкладчиков становятся для финансистов необходимы, и, чтобы привлечь клиентов, банкам придется увеличить доходность. Сколько можно заработать на вкладах в этом году, узнавала "Комсомолка". Мировой финансовый кризис все больше заставляет наших граждан задуматься, как же сохранить свои сбережения. Несмотря на то что в прошлом году все депозиты показали отрицательную доходность, в этом году есть шанс, что они станут более прибыльными. Во-первых, в конце прошлого года банки стали поднимать ставки по вкладам. Пойти на этот шаг банки заставила нехватка свободных денег. Иностранные банки уже менее охотно раздают кредиты, и российские финансисты решили обратиться за помощью к населению. Но, чтобы люди понесли деньги в банки, придется повысить процентные ставки. Во-вторых, с начала февраля Банк России повысил учетную ставку. — С помощью ставки рефинансирования Банк России воздействует на ставки по депозитам юридических и физических лиц и по кредитам, предоставляемым им кредитными организациями, — комментирует Марина ПОПЧИНСКАЯ, начальник отдела по работе с корпоративными и индивидуальными клиентами МФ ОАО "Инвестиционного Городского Банка". — Коммерческие банки в значительной степени ориентируются на эту ставку при установлении процентов на депозитные продукты, предлагаемые населению. Поэтому за повышением ставки рефинансирования в течение короткого времени следует повышение ставок по вкладам. Превышение ставки по вкладу над ставкой рефинансирования облагается налогом в 35%. Поэтому с увеличением ставки ЦБ уменьшается налогооблагаемая база, и вкладчик будет платить меньший налог, таким образом, выиграет в доходности по вкладу. Но банки не синхронно поднимают ставки. Поэтому, если вы собираетесь открыть вклад, нужно внимательно изучить условия сразу нескольких банков. — Вот такие сейчас средние ставки по рынку на примере годовых вкладов с капитализацией, — говорит Сергей СЕРГЕЕВ, заместитель начальника Департамента маркетинга и банковских продуктов Русского Банка Развития. — В банках-лидерах по рынку ставки следующие: рублевые — 8,18 — 8,75%, долларовые — 6,52 — 7,01%, евро — 5,78 — 6,20%. Некрупные банки предлагают немного другие проценты: рублевые депозиты — 9,43 — 10,47%, долларовые — 7,25 — 8,08%, евро — 6,48 — 7,20%. Выиграло золото Январь оказался провальным почти для всех инструментов инвестирования. Исключение составило только золото. По данным Центра макроэкономических исследований компании "БДО Юникон", обезличенные металлические счета в январе принесли прибыль 8,13%. Из-за падения индекса РТС ПИФы показали не самый лучший результат. Больше всего потеряли фонды акций — лучший показатель минус 3,28%. Облигации, наименее рискованный инструмент, обесценились на 0,33%. Привычно высокая инфляция первого месяца года обесценила и банковские накопления. Рублевые депозиты ушли в минус на 1,64%, больше всего пострадали долларовые — минус 2,26%. Благодаря курсовой динамике вклады в евро обесценились только на 0,86%. Но те, кто хранил деньги дома, потеряли еще больше. Наличные доллары обесценились на 2,73%, евро — на 1,28%, рубли — на 2,3%. — Доходность вклада — понятие условное, — комментирует Сергеев. — При уровне инфляции 11,8% ставка 10% годовых, например, даст убыток — это простая арифметика. Если же вклад валютный, соответственно необходимо учитывать и валютные процессы. Снижение курса доллара в прошедшем году однозначно позволяет сделать вывод о непривлекательности валютных вкладов и большей выгодности вкладов рублевых. Однако это отнюдь не значит, что всем надо броситься продавать валюту. Каждый вкладчик сам определяет для себя вид вклада. Увеличим прибыль Выбирая вклад, нужно обращать внимание не только на максимально привлекательные ставки. Важный момент еще и валюта вклада. — Размышляя о валюте вклада, отличной от валюты основных ваших поступлений, задайтесь вопросом, готовы ли вы нести расходы, связанные с конверсией одной валюты в другую и обратно, — советует Сергей Сергеев. — Сможете ли вы спрогнозировать изменение курса той или иной валюты? Для меня лично такой выбор не стоит. Вклад размещается в той валюте, в которой вы получаете зарплату. Конкретный вид вклада определяется моими потребностями в ресурсах. Вдобавок есть условия, которые могут повысить доходность вклада или же просто помогут вам наиболее удобно вести свой счет. Например, это капитализация процентов. Это условие означает, что проценты по вкладу присоединят к основной сумме депозита, и в следующем месяце доход будет капать уже на большую сумму. Кстати, чем больше вы положили на счет денег, тем большую доходность вам обеспечит банк. Но что делать, если сразу нет нужного капитала? Существуют вклады с возможностью пополнения. С каждой зарплаты вы можете относить в банк, предположим, по 3 тысячи рублей. Таким образом, накопите хорошую сумму (расчеты смотрите на графике "Сколько можно заработать денег на вкладе"). Полностью расчеты смотрите здесь. ВАЖНО Деньги застрахованы На фоне мирового кризиса россияне, наученные горьким опытом, боятся кому-либо доверять свои деньги. Банковские вклады в этом смысле — лучший вариант вложения. Во-первых, доходность по вкладу фиксированная, и вы с самого начала знаете, какую прибыль получите по окончании договора. Во-вторых, даже если банк будет закрыт, деньги вернут. Все банки, которые принимают депозиты, включены в систему страхования вкладов. Они отчисляют деньги в Агентство по страхованию вкладов (АСВ). Максимальная застрахованная сумма вклада — 400 тысяч рублей. 100 тысяч рублей возвращается в 100-процентном объеме, остальная сумма компенсируется на 90%. Например, при сумме вклада 200 тысяч рублей компенсация составит 190 тысяч рублей.

Прошлую неделю российский фондовый рынок опять закончил "в минусе". С начала года индекс РТС, к примеру, потерял уже почти 20%. Частные инвесторы, особенно вкладчики Паевых инвестиционных фондов (ПИФов), в большинстве своем подсчитывают убытки. Ничего-ничего, успокаивают бывалые "стратеги". Самое время сейчас прикупить паев и войти в рынок на минимуме, чтобы потом подсчитывать сверхдоходы. Стоит ли это делать и как вести себя людям, которые уже вложились в ПИФы? Этой публикацией "Известия" открывают серию статей о том, что нужно делать частным инвесторам в условиях финансовых потрясений.На российском фондовом рынке продолжаются "упаднические" настроения. Ничего не поделаешь — пока мы еще очень зависим от внешних факторов. Фондовый рынок США на фоне плохих экономических данных и ожиданий рецессии тянет за собой европейские, азиатские и, увы, наши индексы вниз. Впрочем, случаются и временные взлеты, что делает положение еще более нестабильным.Высокие колебания приводят к тому, что прибыль могут получить только ловкие и весьма опытные спекулянты. Если посмотреть на динамику индекса РТС (см. график), то наглядно видно, что если в течение года он зачастую поднимался на невиданную раньше высоту, то в целом за год даже сдал свои позиции.Именно поэтому большинство вкладчиков ПИФов, вложения в которые являются долгосрочными, остались сейчас без прибыли. По данным Национальной лиги управляющих (НЛУ), положительную доходность, да и ту примерно на уровне банковских вкладов, за год показало только около 20% паевых инвестфондов. С начала же этого года количество таких счастливчиков сократилось почти вдвое. Дальнейшие перспективы радужными тоже не выглядят. По мнению некоторых экспертов, мы еще можем увидеть индекс РТС на уровне 1750 пунктов и даже ниже.Отлично, уверяют "знатоки" инвестиционных стратегий. Самое время применить первую часть основного принципа частного инвестора — "дешево купить", чтобы потом "дорого продать на мак-симумах".— Есть такой соблазн приобрести паи на минимумах, — говорит директор Центра макроэкономических исследований "БДО Юникон" Елена Матросова. — Но делать это стоит, если у вас огромное количество свободных денег, железная нервная система и возможность инвестировать деньги на длительный срок — лет на пять.Тем же, кто хочет попытаться уловить подъем и получить текущую прибыль, лучше сразу отказаться от вложений в ПИФы. Почему? В случае с паевыми инвестфондами спекулятивная стратегия, особенно на фоне высоких колебаний на рынке, с большой долей вероятности приведет к потерям. ПИФы, по своей идее, инструмент пассивного управления деньгами, и они чисто технически не успевают за повышенной динамикой рынка. Поэтому вкладчики лишаются основного преимущества спекулянтов — свободы маневра.Конечно, потребовать погасить паи можно в любое время. Но правила дают управляющей компании три рабочих дня, чтобы рассчитать цену. А уж до момента выплаты денег и вовсе может пройти пара недель. Поэтому ваши действия могут просто не совпасть с направлени-ем рынка.— Колебания на рынке болезненно отражаются на здоровье вкладчиков ПИФов, — уверена Елена Матросова. — Если вы не готовы рисковать, то лучше остановить выбор на банковском вкладе. Конечно, реальная доходность из-за высокой инфляции по ним может быть отрицательной, но по крайней мере номинальная гарантирована.В случае же с ПИФами вы рискуете потерять даже часть вложенных средств. Если у вас есть склонность к риску, то в условиях колебаний, которые мы сейчас наблюдаем на фондовом рынке, лучше самостоятельно вложиться в ценные бумаги. В этом случае вы хотя бы сможете оперативно управлять своими инвестициями и попытаться применить спекулятивную стратегию (о том как правильно вкладываться в ценные бумаги читайте в одном из ближайших номеров "Известий"). Но важно помнить, что потери могут быть колоссальными.И последнее. Что делать, если вы уже вложились в ПИФ? Тут можно дать только два совета. Первый — если вы готовы зафиксировать убытки, то можете продать свои паи. Второй — если вы не готовы к потерям, забудьте о своих вложениях на длительный срок. Рано или поздно ситуация выправится. И вы, по крайней мере, вернете изначальные вложения.

Изначально на этом участке группа компаний "Кронверк" намеревалась построить торговый комплекс и доходные дома. Однако в последствии от этой концепции было решено отказаться. "Идея создания автомобильного ТЦ принадлежит акционерам группы компаний "Кронверк" и Алексею Бешенову, который много лет работал в автомобильном бизнесе — сейчас он возглавляет ООО "РКС-Трейд". Мы тестировали концепцию ТЦ такого формата среди операторов авторынка и они нашли ее удачной. И, конечно, нас вдохновлял опыт АТЦ "Москва" (торговый центр с аналогичным форматом, площадью 130 тыс. м2. в нем размещаются постоянно действующие автоэкспозиции, более 500 магазинов автоаксессуаров и запчастей, а также автомойки, сервисные станции и т. д.)", — сообщили в ГК "Кронверк". Эксперты полагают, что новый для города тип коммерческой недвижимости рискует не найти понимания у потенциальных арендаторов, несмотря на рост потребности в площадях у автодилеров. "Каждый автомобильный бренд выдвигает жесткие требования к дилерским центрам. Конкурирующие автомарки негативно относятся к соседству. Для них большой трафик не аргумент", — полагает Николай Савин, президент РС "Центр недвижимости "МАН"", пишет журнал "Деловой Квартал". Тем не менее, авторы проекта рассчитывают на окупаемость в 6-7 лет. Открытие автомобильного торгового центра ожидается весной 2011 года. Для строительства ТЦ осенью текущего года будет создан ЗПИФ недвижимости объемом 4 млрд. руб. Стоимость одного пая будет соответствовать продажной цене 1 м2 объекта (около 50 тыс. руб.). Пайщиками станут, в том числе, и потенциальные арендаторы — автодилеры и магазины сопутствующих товаров и услуг. Управлять ЗПИФом будет ЗАО "УК-Система Профит". Ожидаемая доходность закрытого ПИФа — 17-22% годовых. Объект похожего формата уже строится в Екатеринбурге. Весной 2008 года ООО "УралАвтошоп" введет первую очередь автомолла "Белая башня" — эта площадка будет специализироваться на торговле автозапчастями. А на второй площадке молла, которая запустится в 2010 году, должны разместиться представительства автодилеров. Общая площадь проекта, который появится на месте рынка подержанных машин "Белая башня", составит 30 тыс. м2. Объем инвестиций на этот проект не раскрывается, по оценке Никиты Балина, управляющего партнера консалтинговой компании DREM, вложения в один м2 помещения обойдутся инвесторам в $1,3-1,5 тыc.

Металлургическая отрасль традиционно считается одной из наиболее устойчивых к внешнему негативу. К тому же аналитики прогнозируют спрос на металлы в этом году и, как следствие, рост цен на них, что самым позитивным образом отразиться на металлургических акциях. Действительно, на фондовом рынке ГМК "Норильский Никель" был лидером роста недели. Бумаги металлургического гиганта выросший на 6%. Эта "голубая фишка" и "вытянула" ПИФы металлургического сектора в десятку лучших. ПИФы, вкладывающиеся в телекоммуникацию и нефтянку, значительнопотеряли на этой неделе. Ситуация в нефтяном секторе усугубилась падением цен на нефть, к тому же бумаги шли вслед за падающим рынком.Однозначно назвать причину падения телекомов нельзя. Эксперты озадачены, но констатируют, что, как правило, так и происходит. "Защитные бумаги последними покупают и первыми продают", — разводят руками они.ПИФы-лидеры доходности за неделю с 31 января по 6 февраля ПИФУправляющая компания Рост, % Максвелл Металлургия Максвелл ЭМ 4,78% Бинбанк Индекс РТС-Металлы и добыча УК Бинбанка 3,93%Трубная площадь-Российская металлургия УК Банка Москвы3,19%Пиоглобал-Металлургия и машиностроение Пиоглобал ЭМ 3,16% Инфраструктура ОФГ Инвест 3,05% ПИФы-лидеры убыточности за неделю с 31 января по 6 февраля ПИФУправляющая компания Падение, % НИТ-Триумф Новые инвестиционные технологии — 6,77% Альфа-капитал Телекоммуникации Альфа-капитал —5,39% Метрополь Золотое руно Метрополь —5,38 Метрополь Афина Метрополь —5,16% Райффайзен-Телекоммуникации Райффайзен Капитал— 5,01%Источник: Национальная лига управляющихЛидером падения на этой неделе стал ПИФ "НИТ-Триумф" (УК "Новые инвестиционные технологии"). Размытая стратегия ПИФа (указан широкий спектр отраслей и перечень ценных бумаг, в которые инвестирует фонд) в совокупности с падающим рынком, по нашему мнению, и привело к снижению стоимости чистых активов ПИФа. В результате ПИФ возглавил рейтинг лидеров падения на этой неделе.

Пока ФГУП "Почта России" заключила договор только с ООО "РТК Брокер" и ЗАО УК "Достояние". По словам Анны Балан, сейчас ведутся переговоры с несколькими управляющими компаниями и возможности сотрудничества:"Это пилотный проект, который, думаю, будет успешным. Отделения почты есть во всех населенных пунктах, во всех районах города, многим людям теперь станет удобнее осуществлять сделки с паями ПИФов. Тем более, что комиссия в размере 1% взимается только за денежный перевод". За январь — начало февраля в Екатеринбурге новой услугой почты никто еще не воспользовался. В УФПС это объясняют тем, что в СМИ о новой услуге широко не заявлялось, так как в это время заканчивалось обучение персонала."Услуга по оплате паев через отделения почты может быть актуальна для городов, где нет представительств отдельных банков, агентов по продаже паев ПИФов. Но для этого у почты должно быть достаточно много партнеров. Про перспективы услуги в больших городах говорить сложно, так как нужно знать, сколько будет брать за свои услуги почта. Например, у нас покупая пай, клиент не платит ни копейки за услуги", — говорит Екатерина Губанова, заместитель регионального директора в ЕкатеринбургеОАО "Инвестиционный банк КИТ Финанс".Руководитель отдела клиентского бизнеса Уральского филиал ООО"Аккорд-Инвест" Дмитрий Ноговицын считает, что почта России не сможетпривлекать клиентов на покупку паев паевых инвестиционных фондов, какделают это профессиональные участники фондового рынка. "При покупке паев ПИФов в управляющей компании, в банке или у брокерачеловек может получить консультацию. Работники почты вряд лисмогут ответить профессионально на вопросы связанные с фондовым рынком", — убежден Дмитрий Ноговицын.

Автореферат на основе данных «Комсомольская правда», «Известия», DP.RU - деловые новости.

Подобные документы:

ДФК-финанс 2009-2011