Дом Вход Поиск
Аналитика
Курсы
Рынок
Экспорт
Индикаторы
Прогнозы
Forex

11 января 2011: Фондовый рынок РФ к середине первых торгов года торгуется с повышением

На 14.00 мск индекс ММВБ вырос на 0,65% — до 1699,03 пункта. Индекс РТС поднялся к этому времени на 0,70% — до 1782,73 пункта. По словам ведущего аналитка инвестгруппы "Олма" Антона Старцева, первая торговая сессия года отличается повышенной волатильностью. "Это во многом объясняется длительными праздниками — трейдеры приводили котировки на российских биржах в соответствие ценам, сложившимися на западных фондовых площадках за время длительного перерыва в торгах", — говорит он. Внешний фон Американские биржевые индексы по итогам торгов в понедельник, 10 января, изменились разнонаправленно на фоне обеспокоенности по поводу вероятного усугубления ситуации с долгами периферийных стран еврозоны и внутренних корпоративных новостей. Давление на настроения инвесторов оказали неофициальные сообщения о том, что ряд партнеров Португалии по зоне евро настаивают на необходимости обращения Лиссабона за финансовой помощью к ЕС и МВФ. Кроме того, участники торгов внимательно следят за проведением аукционов по размещению государственных облигаций Португалии, Испании и Италии, запланированных на текущей неделе. Обратили внимание участники торгов и на корпоративные новости из США. Так, в понедельник стало известно, что третий по величине в США производитель химической продукции DuPont объявил о намерении купить датскую компанию Danisco, крупнейшего производителя пищевых добавок, за 6,3 миллиарда долларов. Кроме того, одна из крупнейших американских энергокомпаний Duke Energy Corp. приобретет другую энергокомпанию Progress Energy за 13,7 миллиарда долларов для формирования крупнейшего игрока в соответствующей отрасли в США. Азиатские фондовые рынки на закрытии торгов во вторник продемонстрировали смешанную динамику на фоне обеспокоенности относительно возможного усугубления долгового кризиса в Европе и новостей от компаний региона. Цены на нефть на мировых рынках повысились на фоне аварии на крупном нефтепроводе Аляски, к середине вторника баррель марки Brent стоил более 95 долларов. Металлурги возглавили рынок В безусловные лидеры роста к середине вторника на ММВБ вышл акции российских металлургических компаний: ММК (+7,90%), "Мечел" (+6,86%), ТМК (+5,91%), "Северстали" (+5,42%). Поводом для роста оказалась вышедшая накануне и оказавшаяся лучше прогнозов отчетность алюминиевого гиганта Alcoa. Прибыль на акцию составила 0,21 доллара при ожиданиях в 0,19 доллара. Другие акции Также лучше рынка, на фоне роста цен на нефть, выглядят на ММВБ к середине вторника бумаги нефтегазовых компаний, в частности акции "Сургутнефтегаза" (+6,24%). Рост акций "Сургутнефтегаза" может быть связан также с приобретением 55,68% акций авиакомпании "ЮТэйр", о котором стало известно накануне, добавляет аналитик Nettrader.ru Александр Бабайкин. Кроме того, значительно растут в цене акции "АвтоВАЗа" (+5,57%) и "Ростелекома" (+5,68%). Хуже рынка смотрятся бумаги российских банков, акции Сбербанка подешевели к середине дня на 1,12%.
базальтовые маты
Во время новогодних праздников расписки большинства торгующихся за рубежом российских компаний пользовались спросом, но мировые рынки, в целом, топтались на месте Российский рынок может открыться во вторник ростом примерно а 1%. Во время праздников расписки большинства торгующихся за рубежом отечественных компаний пользовались спросом, но мировые рынки, в целом, топтались на месте. Зарубежные фондовые рынки открыли новый год ростом, но в конце прошлой недели индексы развернулись вниз. На настроения игроков отрицательно повлияли плохие данные по росту занятости в США в декабре, возобновившиеся опасения относительно распространения долгового кризиса в еврозоне и беспокойство по поводу возможного ускорения инфляции в разных странах, с которым центробанки будут бороться ужесточением денежной политики. Из российских эмитентов торгующихся на западных площадках лучше всех смотрелся "Мечел". Котировки ADR компании на NYSE с начала года выросли на 12,3%. Также неплохо выглядели расписки "Новороссийского морского торгового порта" (5%), "Евраза" (4,52%) и "Интегры", подросшие на 4,23%. Аутсайдерами стали UC Rusal (-2,85%), "Новатэк" (-5,02%) и "Петропавловск", подешевевший в Лондоне на 8,5% (все данные — на середину торгов понедельника). Среди "голубых фишек" особым спросом на западных площадках пользовались "Лукойл" и ВТБ, чьи бумаги подорожали на 3,27 и 3,11% соответственно. "Газпром" подрос всего на 0,99%, а "Роснефть" просела на 0,49%. Подешевел и "Норникель" — примерно на 2% с начала 2011 г. Если, пока российский рынок был закрыт, в расписках был рост, то в России на открытии, как правило. происходит то же самое, но в меньших масштабах, говорит руководитель департамента по операциям с акциями "Уралсиб кэпитал" Олег Воротницкий. По его прогнозу, рост в первый день торгов составит "полпроцента-процент". Индекс FTSE IOB Russia (в него входят расписки 15 самых ликвидных российских компаний на Лондонской фондовой бирже) с начала года подрос на 1,38%. При этом Воротницкий отмечает, что на российские индексы завтра может повлиять движение котировок Сбербанка: у него нет расписок, которые показали бы возможное направление движения, соответственно, трейдеры будут самостоятельно искать баланс спроса и предложения на его акции. Вес банка в индексе ММВБ на конец ноября составлял 8,7%. В прошлый вторник рынок в Лондоне на наши бумаги открылся неплохим ростом с хорошими объемами, говорит начальник торгового отдела Rye, Man & Gor Securities Павел Дородников. Особенным спросом пользовались бумаги металлургических компаний, говорит он. Однако потом на рост повлияли опасения вокруг еврозоны. "Думаю открытие в России все равно будет в положительной зоне, в том числе потому, что есть ряд ликвидных бумаг, которые не торгуются в Лондоне", — считает Дородников. С последнего торгового дня в 2010 г. по закрытие пятницы американский S&P 500 вырос на 1,2%, панъевропейский DJ Stoxx 600 — на 1,9%, британский FTSE 100 — на 1,4%, японский Nikkei — на 2,3%, гонконгский Hang Seng — на 2,8%, китайский Shanghai Composite — на 1,1%. Правда, индийский Sensex потерял 4% из-за данных о скачке инфляции. Сегодня большинство индексов теряют в пределах 1%. Доллар с начала года укрепился, торгово-взвешенный индекс доллара вырос на 2,5%. Евро упал на 3,45% с $1,3377 до $1,2916, так как участники рынка снова обеспокоились долговой ситуацией в периферийных странах еврозоны. Сильный доллар способствовал снижению цен на сырье. Нефть Brent подешевела на 1,5% до $93,33, цена WTI опустилась ниже $90 за баррель.

Япония претендует на звание самого перспективного рынка-2011. Прогноз роста Токийского фондового индекса Nikkei — более 22 процентов. По словам брокеров, максимума индекс достигнет в декабре. Речь идет об уровне в 12 тысяч 452 пункта. Эксперты T&C Financial Research обращают внимание на то, что сейчас японские корпорации активно восстанавливают свои прибыли. При этом они по-прежнему недооценены на рынке, значит, имеют большой потенциал роста, что привлекает западных игроков. В минувшем году активность на японских биржах сдерживала дорогая иена. Она сковывала национальные компании, в большинстве своем ориентированные на экспорт. Правительству пришлось прибегнуть к валютным интервенциям. В 2011 году от экспортеров ждут гораздо лучших результатов. К такому мнению пришли сразу 69 топ-менеджеров инвестиционных компаний, опрошенных газетой Nikkei. Но аналитики уточняют, что все позитивные прогнозы основаны на ожиданиях слабой иены и восстановления американской экономики. Ведь Штаты — один из главных мировых потребителей японских товаров. Успехов ждут и от Китая. Индекс Шанхайской биржи, по предварительным оценкам, сначала достигнет локального минимума, но затем разгонится до уровня 3 тысячи 505 пунктов. Главное препятствие на пути азиатского локомотива — инфляция. Ее темпы пока лишь увеличиваются, что грозит ценовыми пузырями, в первую очередь на рынке недвижимости. Впрочем, власти Поднебесной накануне Нового года не раз выступали с резкими заявлениями, обещая максимально жестко обуздать потребительские цены.

На фоне новостей с частного сектора США, где за декабрь было создано почти 300 тысяч рабочих мест, индекс Dow Jones, ведущий показатель деловой активности в стране, вырос на 31,71 пункта (на 0,27 процента) до отметки в 11.722,89 пункта. За ним последовал и индекс S&P-500 (включает 500 самых крупных компаний американского рынка), который увеличился на 6,36 пункта (0,5 процента) и составил 1.276,56 пункта. Композитный индекс электронной биржи NASDAQ, который включает большинство акций высокотехнологичных фирм, прибавил 20,95 пункта (0,78 процента) и остановился на отметке 2.702,20 пункта. По прогнозам экспертов, акции на этой неделе, скорее всего, продолжат тенденцию к росту. В среду здесь был распространен доклад, согласно которому предприятия сферы обслуживания продемонстрировали 12-ый месяц роста подряд. По итогам декабря индекс состояния непроизводственной отрасли экономики достиг 57,1, что стало лучшим показателем с мая 2006 года. Теперь инвесторы с надеждой ожидают официальных данных с рынка труда, которые будут опубликованы в пятницу американским правительством. Позитивные известия о состоянии национальной экономики помогли ценам на нефть вернуться в плюсовую зону. На момент завершения торгов на Нью-йоркской товарной бирже контракты на поставку черного золота в феврале подорожали на 92 цента и продавались по 90,3 доллара за баррель. При этом в течение дня цена на нефть падала до 88,1 доллара из-за сильных позиций американской валюты, сообщает ИТАР-ТАСС.

По темпам роста отечественный фондовый рынок оказался в "середнячках" среди стран с развивающейся экономикой, для которых агентство Standard & Poor's рассчитывает страновые инвестиционные индексы S&P/IFCI. Рост российского индекса S&P/IFCI, по данным на 30 декабря, составил 23,2% (11-й результат из 20 фондовых индикаторов emerging markets). При этом в группе БРИК (Бразилия, Россия, Индия и Китай) российский рынок акций оказался в лидерах, лишь немного опередив Индию, индекс которой вырос в 2010 году на 18,4%. В свою очередь фондовый индикатор Бразилии прибавил за год 8,5%, Китая — 8%.
Европа — фактор рисков Прошедший год хотя и оказался в целом позитивным для мировых фондовых рынков, тем не менее темпы роста по сравнению с 2009 годом заметно снизились. И дело здесь не только в эффекте низкой базы, образовавшейся после обвала в кризисный 2008 год, но и в объективных причинах, сдерживавших активный рост. Одним из таких сильных сдерживающих факторов стали долговые и бюджетные проблемы целого ряда периферийных европейских государств, для которых появилась даже своя аббревиатура — PIIGS (Португалия, Италия, Ирландия, Греции, Испания). Фактически целый год рынки находились под давлением периодически поступавших негативных новостей в отношении стран этой группы. В Испании дефицит бюджета составляет 11,4% ВВП, в Греции — 12,5% ВВП. Госдолг Греции в 2009 году превысил 112% ВВП. Дефицит госбюджета Португалии достиг в 2009 году 8%. В то же время порог, установленный Европейским центральным банком для дефицитов госбюджета стран еврозоны, составляет 3% ВВП. В мае Евросоюз был вынужден принять план спасения стран еврозоны, которые могут оказаться в затруднительном положении, как в случае с Грецией. Объем пакета финансовой помощи составил 750 млрд евро и включал в себя кредиты и гарантии стран еврозоны, а также займы Международного валютного фонда (МВФ). Кроме того, Европейский центральный банк объявил о намерении поддержать рынки за счет выкупа государственных и корпоративных долговых обязательств, а также предоставления банкам в неограниченных объемах денежных средств сроком на три и шесть месяцев. Но, несмотря на это, в июне международное рейтинговое агентство Moody's снизило рейтинг Греции сразу на 4 ступени (до "Ba1" с "A3"). По мнению аналитиков агентства, ухудшение рейтинга Греции было обусловлено макроэкономическими рисками, связанными с пакетом помощи от Евросоюза и МВФ. Хотя этот финансовый пакет устраняет риск дефолта на краткосрочную перспективу и создает предпосылки для реализации структурных реформ в Греции, "макроэкономические риски, а также риски, связанные с реализацией программы, являются значительными и больше соответствуют уровню рейтинга "Ba1", говорилось в сообщении агентства. В декабре агентство Moody's понизило рейтинг гособлигаций Ирландии в иностранной и национальной валюте сразу на пять ступеней — с "Аа2" до "Ваа1", прогноз рейтинга — "негативный". Понижение рейтинга было вызвано в том числе закреплением на балансе правительства обязательств, связанных с банковским сектором, растущей неуверенностью относительно макроэкономических перспектив для Ирландии, а также снижением финансовой устойчивости правительства страны. Кроме того, это же агентство заявило в конце года, что поместило рейтинг Испании "Аа1" на пересмотр с возможностью понижения. Причинами рейтингового действия стали потенциальные трудности в привлечении средств, учитывая большие потребности рефинансирования в 2011 году особенно в условиях нынешней сложной рыночной конъюнктуры.
Помощь мировых ЦБ Устойчивая тенденция к росту на мировых фондовых рынках, в том числе и на российском рынке акций, стала формироваться лишь в сентябре-октябре, когда помимо публикующейся позитивной макроэкономической статистки инвесторы получили заверения о новых стимулирующих мерах. В частности, активную волну роста спровоцировали новости из Японии, где центральный банк страны неожиданно снизил процентную ставку до нулевого уровня, расширил программы поддержки экономики, а также объявил о создании фонда объемом 5 трлн иен (почти $60 млрд) для увеличения ликвидности в экономике. Позитивом также стали данные о деловой активности в секторе услуг еврозоны (индекс PMI вырос в сентябре до 54,1 пункта, предварительные цифры составляли 53,6 пункта) и данные о деловой активности в сфере услуг США: индекс ISM Non-Manufacturing в сентябре вырос до 53,2 пункта по сравнению с 51,5 пункта в августе (эксперты ожидали роста до 52 пунктов). Дальнейший рост российского рынка акций шел на общемировом оптимизме, подогретом ожиданиями новых стимулирующих мер со стороны Федеральной резервной системы (ФРС) США. Комитет по открытым рынкам ФРС по итогам двухдневного заседания, прошедшего 2-3 ноября, принял решение продолжить "количественное стимулирование" экономики, возобновив выкуп казначейских облигаций. ФРС намерена приобрести долгосрочные US Treasuries на сумму в общей сложности $600 млрд до конца второго квартала 2011 года, покупая бумаги примерно на $75 млрд в месяц. "Все говорили о том, что ФРС может возобновить выкуп облигаций, однако, когда об этом было объявлено официально, фондовый рынок повел себя так, как будто это стало для него сюрпризом, — отметил управляющий USAA Васиф Латиф. — Объем программы — $600 млрд — заставил сдаться тех, кто сомневался, что американский ЦБ вообще предпримет что-либо, эти инвесторы не захотели остаться вне рынка". ЕЦБ пока избегал масштабных программ выкупа облигаций, то есть количественного стимулирования. Тем не менее ЕЦБ поддержал рынки через покупку долговых обязательств ряда стран еврозоны, ослабленных долговым кризисом. Кроме того, к активности покупателей на фондовых рынках подстегивала и публикующаяся макроэкономическая статистика. В частности, в Китае активность в производственном секторе выросла до максимума с весны, что успокоило инвесторов, которые ранее были озабочены перспективой торможения нынешнего локомотива мирового экономического подъема. Индекс деловой активности, рассчитываемый Китайской ассоциацией логистики и закупок (China Federation of Logistics and Purchasing), в октябре поднялся до 54,7 пункта. В свою очередь индекс деловой активности PMI Manufacturing в Германии вырос до 56,6 пункта, а в еврозоне — до 54,6 пункта, тогда как аналитики не ожидали изменений с сентябрьских уровней 56,1 и 54,1 пункта соответственно.

Автореферат на основе данных РИА «Новости», «Ведомости», «Вести.Ru», «Финмаркет».

Подобные документы:

ДФК-финанс 2009-2011